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中俄创无美元环境,中日减美债后签货币互换协议,美元或迎空前危机

| 2019-07-10 阅读 144

。作者|金帝财神

。公众号:金帝财神(  ID:jindi1214)

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我们近期提及,不同经济体之间签订双边货币互换协议,正是全世界去美元化一个简单易行的办法。中国央行10月26日发布消息,与日本央行签署了中日双边本币互换协议,协议规模为2,000亿元人民币/34,000亿日元,协议有效期三年,经双方同意可以展期。

中国央行称,日本人民币清算安排的建立将有利于中日两国企业和金融机构使用人民币进行跨境交易,进一步促进双边贸易和投资便利化。而《日本经济新闻》在今年5月就曾报道称,中日如签订货币互换协议有利于应对全球金融危机等紧急情况。

图片来源getty

事实上,在全球经贸不确定性因素加大的情况下,日本与中国签订货币互换协议,可见其对中国市场的高度重视,同时,也是人民币和日元这两大全球储备型货币更紧密合作,抵御美元风险的有效信号。我们知道,中俄四年前就签订了货币互换协议,并已在经贸过程中创立了部分无美元化交易环境,此次中日货币互换协议对全球经济去美元化或也将带来深远的影响。

更加说明,日本经济越来越不看好美元。亦如日本野村资产管理固定收益部门首席投资长Masahiro Kawagishi稍早前表示,美国经济无疑引发这样一种担忧,即美元可能不再是以前那样的主要货币了;Kawagishi团队已将资金从美元计价资产转投至新兴市场。而据路透报道,日本野村控股10月26日宣布,其联合数家日本主要金融机构与中国主权财富基金--中国投资有限责任公司,拟共同成立日中产业合作基金。

野村称,参与该基金的日本金融企业包括大和证券集团、三菱日联金融集团、瑞穗金融集团以及三井住友金融集团等。不难看出,日本金融机构或正不遗余力地加速与中国市场的合作,这也从侧面说明,日元与人民币的优势互补。华尔街日报此前还曾报道称,日本投资者正大举做空美债这一美元核心资产。

根据美国财政部最近一次公布的国际资本流动报告TIC(数据有两个月延后惯例),作为美债第二大外国债权人的日本8月美债持仓减少56亿美元至1.0299万亿美元,创下7年以来(2011年10月)新低,而自去年8月至今年8月的一年间,日本累积减持美债额高达718亿美元,占比达6.5%。分析认为,日本央行“清算”美债进程或还远没有结束。值得注意的是,作为美债第一大持有者,中国(内地)自今年6月至8月已连续三个月减持了美债,目前降至1.165万亿美元,创下去年6月以来的新低,而自2017年8月以来,中国累积减持了366亿美元,比例约为3.05%。

数据来源美国财政部,单位为10亿美元

需要注意的一个数据是,截至今年8月,中日两国持有的美债总量为2.194亿美元,占美债全部外国投资者持有总和(6.287亿美元)的34.9%,从美债持有规模和体量上来看,一旦中国和日本这前两大美债债权人持续大举抛售美债,美国经济每年近万亿美债的债务赤字“底牌”或将被揭开,同时,全球经济或也正在掀起的美债抛售潮。

这就不难理解,近期关于美国经济或将陷入债务危机的预测甚嚣尘上,比如全球最大对冲基金桥水创始人雷·达里奥认为,美国的下一次债务危机将在“几年后”出现。而亿万富翁投资人吉姆·罗杰斯长期坚持的一种观点是,在庞大的债务问题重压下,美国面临着比2008年金融海啸还要严重的一场危机,受美国债务及美股高估值的影响,美元资产或将成为彻头彻尾的威胁。

值得一提的是,日本投资者不再重视美元而倾向人民币还体现在,其对人民币债券的发行和投资风向上。日本经济新闻今年稍早前报道,两家日本银行在发行完人民币债券后,围绕谁是首发银行而争吵得喋喋不休。而路透社近期报道称,许多日本投资者正在将中国债券加入其主流投资选项池。日本财务省数据显示,日本(投资者)今年以来已买进1,510亿日元(13.3亿美元)中国债券。

虽然这一金额并不十分大,但日本投资者今年对人民币债券的投资规模已创最高纪录。要知道,日本金融机构和投资者例来都被誉为拥有敏锐的投资嗅觉,对全球投资者具有一定风向标意义。

图片来源USDdollarburning

上述迹象都在表明,全球经济的货币天平或正在向人民币靠近。对此,《日经亚洲评论》也在数周前的报道中称,亚洲应将大量的石油贸易向人民币和日元过渡。分析认为,将人民币和日元推向深度合作而共同去美元化进程的或正是美国经济的优先举措。这或正在成为全球经济的货币趋势,美元或正迎来空前危机

接下来我们看看和国际经济息息相关的黄金原油行情 :

周一早盘反弹遇阻震荡下跌日线收阴;周二依托1216-1218-1220上行支撑线上涨,且欧美盘强势放量拉升,晚间1240遇阻调整,日线收录阳线形态;周三延续强势多头调整收录小阳线;周四亚盘震荡上涨不破1240高点遇阻下跌日线收阴;周五白天行情反复震荡整理,晚上走了一波V型走势,日线收录上影线较长的小阳线。

 

昨晚快速拉升至1243属于日线布林带上轨压制,走了一波V型动作,日线上5日和10日均线排列向上,多头震荡节奏没有破坏,周线的四连阳形态证明后市多头继续运行。

小时线上短期内运行在1220-1228-1232上行趋势支撑线,也可以说本周的走势均是以此支撑线发生的,低点不断上移,多头节奏会进一步运行。V型反转后再度来到1232-1233位置,也是前面的高点压制,顶底转换后将支撑环境震荡上涨,周一可直接做多。

 

原油强势多头节奏明显放缓,从72.8下跌至63.6、从75.2至65.4、从76.9下跌至65.7位置,虽然高点在不断上移,但是下跌的幅度也在增加。四小时线上,盘面运行于下降趋势通道内,下方65.7低点也是日线上61.8-64.5上行支撑线的所在位置,后市我们坚持再度开启多头节奏的可能。

小时线上,短期内运行于65.7-66-66.2一线,昨晚依托支撑线连阳上涨,目前到位67.7高点附近,压制位置测试未能遇阻下跌,说明压制的作用已经很小,确认突破只是时间上的事情,我们的66.2多单继续持有,波段大概率已经成立,当然后市操作也是主多思路。

一个敢说真话的投资分析师,策略家,财经时评人。

公众号:金帝财神

【官方微信:934295330】

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